Certificação CEA

• Sistema Financeiro e Mercado Financeiro
• Conselho Monetário Nacional
• Banco Central do Brasil
• Comissão de Valores Mobiliários
• Susep e Previc
• Instituições Financeiras: Bancos
• Instituições Financeiras: Corretoras e Distribuidoras
• B3
• Investidores Profissionais e Qualificados
• Investidores Não Residentes

• ANBIMA
• Modelo de Autorregulação da ANBIMA
• Supervisão de Mercados e Penalidades
• Código ANBIMA de Ofertas Públicas
• Código ANBIMA de Administração de Recursos de Terceiros
• Código ANBIMA de Educação Continuada

• Introdução à Lavagem de dinheiro
• Legislação e Regulamentação
• Pessoas Obrigadas
• Pessoas Politicamente Expostas
• Identificação dos Clientes
• Registro de Operações
• Comunicação de Operações Financeiras
• Organismos Nacionais e de Cooperação Internacional
• Princípio Conheça seu Cliente

• Controles Internos
• Informações Privilegiadas
• Insider Trading e Insider Information
• Front Running
• Confidencialidade
• Conflito de Interesses
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Abrangência
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Regras, Procedimentos e Controle
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Publicidade
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Conheça seu Cliente
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Suitability
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Private
• Código ANBIMA de Distribuição de Produtos – Distribuição de Fundos

• Conceitos Básicos de Economia
• PIB
• Inflação

• Políticas Macroeconômicas
• Política Fiscal
• Política Monetária
• Câmbio
• Política Cambial
• Balanço de Pagamentos

• Matemática Financeira: conceitos introdutórios
• Regimes de Capitalização: juros simples
• Regimes de Capitalização: juros compostos
• Regime de Capitalização Contínuo
• Equivalência de Taxas de Juros
• Fluxo de Caixa Uniforme
• Fluxo de Caixa Não Uniforme
• Perpetuidade
• Taxa de Juros Nominal e Real
• Taxa Overnight
• Desconto Comercial ou Bancário

• SAC – Sistema de Amortização Constante
• Tabela Price: Sistema Francês de Amortização
• SAA – Sistema de Amortização Americano
• Antecipação de Amortização (Amortização extraordinária)
• Custo de Oportunidade e Taxa Mínima de Atratividade
• Valor Presente Líquido
• Taxa Interna de Retorno
• Taxa Interna de Retorno Modificada
• Relação TIR x VPL x TMA

• Definição de renda fixa
• Categorias de títulos por emissores
• Preços e negociação
• Yield Marcação a Mercado
• Duration
• Fundo Garantidor de Creditos

• Projeção da Curva de Juros
• Taxa Pronta e Taxa a Termo
• Cálculos com Taxa a Termo
• Curva de Cupom Cambial e Inflação

• Índice de Mercado ANBIMA – IMA
• Índice de Debênture ANBIMA – IDA e Índice de Duração

• Emissão de Títulos Públicos
• Leilão de Títulos Publicos
• Tesouro Direto
• Precificação e Rentabilidade de Títulos Públicos
• Letras do Tesouro Nacional
• Notas do Tesouro Nacional série F
• Notas do Tesouro nacional série B Principal
• Notas do Tesouro Nacional série B
• Letras Financeiras do Tesouro

• CDI,CDB e Caderneta de poupança
• Letras Financeiras, Letras de Câmbio e Letras Hipotecárias
• Letras de Crédito Imobiliário, do Agronegócio e Letras Imobiliárias Garantidas
• Certificado de Operações Estruturadas e Depósito a Prazo com Garantia Especial
• Debêntures e Notas Promissórias
• Certificados de Recebíveis Imobiliários e de Agronegócio
• Cédulas e certificados rurais e do agronegócio
• Operações Compromissadas: lastros e riscos

• Títulos emitidos pelo Tesouro Americano
• Títulos brasileiros no mercado internacional
• Outros títulos internacionais

• Risco de Crédito: alavancagem e endividamento
• Risco de Crédito: liquidez
• Risco de Crédito: estrutura de capital e geração de caixa
• Spread de Crédito e Probabilidade de Inadimplência
• Ratings e sua influência sobre o preço dos ativo
• Outros tipos de risco em renda fixa

• Oferta Pública Inicial (IPO)
• Registro de Distribuição Pública
• Participantes de uma Oferta Pública
• Garantias e Formação de Preços
• Documentos da oferta – Código ANBIMA

•  Desmistificando as ações
•  O acionista e os seus direitos
•  Tipos de lote de ações
•  Formas de remuneração de ações
•  Exemplo de pagamento de JCP
•  Desdobramento e grupamento
•  Mercado à vista e a prazo de ações
•  Tributação no mercado à vista
•  Listagem Internacional

•  Mercado de Bolsa
•  Operações à vista, a termo, futuro e opções
•  Mercado de Balcão Organizado
•  Valores mobiliários negociáveis
•  Participantes do ambiente de negociação
•  Negociação
•  Suspensão de Negociação

•  Índices Amplos
•  Outros índices brasileiros relevantes
•  Índices de Bolsas de Valores do Exterior

•  O caso Enron
•  Introdução a governança corporativa
•  Segmentos especiais de listagem

• Conceitos Gerais
• Lucro por Ação, Payout e Dividend Yield
• Índice Preço/Lucro
• Custo Médio Ponderado do Capital
• EBITDA
• Análise Fundamentalista
• Analistas fundamentalistas
• Análise Técnica
• Analistas técnicos

•  Conceitos básicos de clubes
•  Estatuto, administração e gestão de clubes
•  Carteira, encargos e informações
•  Transformação e dissolução
•  Tributação, vantagens e desvantagens de um clube

•  Mercado derivativos no exame ANCORD
•  Derivativos – Introdução – parte I
•  Derivativos – Introdução – parte II
•  Derivativos – Aspectos operacionais e liquidação
•  Derivativos – Tipos de mercado
•  Derivativos – Finalidades

•  Introdução ao mercado futuro
•  Índices de ações
•  Moedas
•  Juros
•  Commodity
•  Margem de garantias e chamada de margem
•  Alavancagem
•  Ajuste diário
•  Mercado futuro – Tributação

• Mercado de opções – Introdução
• Mercado de opções – Compra de Call
• Mercado de opções – Compra de Put
• Mercado de opções – Nomenclatura das opções sobre Ações, UNITs e ETFs
• Termos importantes
• Mercado de opções – Aspectos operacionais e liquidação
• Mercado de opções – Compra de Call Spread
• Venda de Call Spread
• Mercado de opções – Compra de Put Spread
• Mercado de opções – Venda de Put Spread
• Atenção: BOX 3 e 4 pontas
• Futuro Sintético
• BOX 3 pontas
• BOX 4 pontas

•  Introdução a precificação de opções
•  Modelos de precificação de opções
•  Fatores que impactam nos preços das opções
•  Black & Scholes
•  Gregas – Introdução
•  Gregas – Delta (parte I)
•  Gregas – Delta (parte II)
•  Gregas – Gamma
•  Gregas – Vega
•  Gregas – Theta e Rhô

•  Mercado a termo
•  Termo de ações – I
•  Termo de ações – II
•  Termo de moedas

•  Conceitos e características dos swaps
•  Tributação sobre swaps
•  Principais tipos de swaps
•  Swap cambial com ajuste periódico

•  Introdução
•  Definição de COEs
•  Modalidades de COEs
•  Vantagens e desvantagens
•  Riscos
•  Tipos de estratégias
•  Documentos que são enviados aos clientes

• Tributação sobre Rendimentos e Ganho de Capital do Exterior
• Cálculos de IR: rendimentos e ganho de capital no exterior

•  SPB e SELIC
•  Custódia de Títulos
•  Compensação e Liquidação

•  Definição e tipos de fundos
•  Cotas de fundos
•  Administração e Gestão de Fundos de Investimento

•  Objetivo do fundo e política de investimento
•  Fatores que afetam o valor de mercado
•  Taxas de administração, performance, ingresso e saída
•  Encargos e alavancagem
•  Documentos e Informações
•  Divulgação de cota, rentabilidade e desempenho
•  Assembleia Geral

•  Classificação CVM e fundos de renda fixa
•  Tributação dos Fundos de Renda Fixa e Come-Cotas
•  Fundos 555: ações, cambiais e multimercado
•  Ativos Financeiros no Exterior
•  Limites por Emissor e Modalidade

•  Outros tipos de fundos: Fundos Estruturados –
•  Fundo de Investimento em Índice de Mercado – ETFs

•  Classificação ANBIMA – 3 níveis

•  Regras, procedimentos e controles
•  Administração Fiduciária e Gestão de Recursos de Terceiros
•  Fundos de Investimento 555
•  FIDCs
•  Fundos de Investimento Imobiliário e ETFs
•  Carteira Administrada

• Sistemas de Previdência
• RGPS
• RPPS
• Pensão por morte e limite de benefícios
• Sistema de Previdência Privada
• Avaliação da necessidade do cliente
• Agentes reguladores e regulação
• Direito dos participantes
• Produtos de Previdência Complementar aberta
• PGBL
• VGBL
• Taxa de Administração e Carregamento
• Portabilidade de Resgates
• Fase de Contribuição
• Fase de Benefícios
• Pagamento de Juros ou Excedente Financeiro
• Tábua Atuarial ou Biométrica

•  Escolha do Fundo de Investimento
•  Aplicação dos Recursos dos FIEs
•  Limites de Alocação
•  Classificação ANBIMA – Renda Fixa
•  Classificação ANBIMA – Ações, Balanceado, Multimercado
•  Tributação em Previdência Complementar
•  Modelos de Declaração de IRPF
•  Fato Gerador, Base de Cálculo e Diferimento Fiscal
•  Regimes de Tributação
•  Tributação na Fase de Diferimento e Recebimento
•  Cálculos de Tributação – VGBL
•  Cálculos de Tributação – PGBL
•  Planejamento Tributário em Previdência Complementar
•  Processo de Qualidade de Venda

•  Posição Central – Média
•  Média Geométrica e Harmônica
•  Mediana e Moda
•  Medidas de Dispersão – Retorno
•  Medidas de Dispersão – Variância e Desvio Padrão
•  Medidas de Associação – Covariância
•  Medidas de Associação – Correlação
•  Medidas de Associação – Risco de uma Carteira
•  Medidas de Associação – Coeficiente de Determinação
•  Distribuição Normal e Intervalo e Confiança

•  Mercado Eficiente
•  Conceitos e Tipos de Risco
•  Acordo de Basileia

TOTAL

• SELEÇÃO DE CARTEIRAS DE MARKOWITZ
• Risco Sistemático e Não Sistemático
• Risco de uma Carteira com 3 ativos
• Risco de uma Carteira: ativos com correlação nula
• Taxa Livre de Risco e Prêmio pelo Risco
• Fronteira Eficiente: Fronteira de Variância Mínima
• Fronteira Eficiente: Escolha da Carteira Ótima

MODELO DE PRECIFICAÇÃO DE ATIVOS – CAPM

•  Reta do Mercado de Capitais
•  Beta e Reta Característica
•  Modelo CAPM – Hipóteses e Críticas
•  Alfa de Jensen
•  Reta do Mercado de Títulos
•  Modelo APT

ALOCAÇÃO DE ATIVOS

• Asset Allocation – Importância da Diversificação
• Classes de Ativos
• Estratégias de Alocação de Ativos
• Rebalanceamento
• Estratégias Dinâmicas de Rebalanceamento

GESTÃO DE RISCO EM FUNDOS E CARTEIRAS ADMINISTRADAS

• Prêmio pelo Risco – Índice de Sharpe
• Prêmio pelo Risco – Índice de Treynor
• Prêmio pelo Risco – Índice de Modigliani
• VAR
• Demais ferramentas de gerenciamento de risco

ANÁLISE DO PERFIL DO INVESTIDOR

• Suitability
• API – Análise do Perfil do Investidor

DECISÕES DO INVESTIDOR EM FINANÇAS COMPORTAMENTAIS

• Finanças Tradicionais e Comportamentais
• Principais Heurísticas
• Vieses Comportamentais do Investidor

PLANEJAMENTO DE INVESTIMENTO

• Etapas do Processo de Planejamento Financeiro Pessoal
• Orçamento Pessoal
• Otimização do Orçamento e Reserva de Emergência
• Balanço Patrimonial Pessoal
• Principais Indicadores da Saúde Financeira
• Escolhas e Carteiras de investimento de longo prazo