CPA-20: uma análise detalhada dos módulos mais difíceis

A CPA-20 é um diferencial na carreira de um profissional do mercado. Para entender melhor como é a prova dessa certificação e conhecer os detalhes de cada um dos módulos, leia este artigo até o fim.

Escrito por

Compartilhe:

Se você pretende dar um passo a mais na carreira de profissional do mercado financeiro, a certificação CPA-20 é um importante requisito. Composta por 60 questões e dividida em diversos módulos, a prova para essa certificação abrange uma ampla gama de conhecimentos e habilidades essenciais para o exercício da função. 

Neste artigo, vamos explorar quais são os módulos que compõem a prova da certificação CPA-20 e destacar os tópicos mais desafiadores enfrentados pelos candidatos. Compreender essas áreas críticas pode ajudar a direcionar os seus esforços de estudo de forma mais eficiente e aumentar suas chances de sucesso no exame. 

Então, se você quer dar esse passo adiante como profissional do mercado financeiro, acompanhe este conteúdo até o final! 

Conhecendo a prova da certificação CPA-20

A CPA-20 foi desenvolvida para certificar os profissionais que desejam atuar na distribuição de produtos financeiros destinados a clientes de alta renda. 

Com a CPA-20, o profissional certificado pode exercer as atividades abordadas pela CPA-10 automaticamente. 

A certificação se destina principalmente a: 

  • Profissionais que trabalham em instituições que seguem o Código de Certificação da ANBIMA. 
  • Profissionais que trabalham em instituições financeiras em geral, mesmo aquelas que não aderiram ao código. 
  • Estudantes e profissionais de autarquias ou órgãos públicos. 

Por tratar de uma área mais complexa e delicada, a prova da certificação é mais extensa e o conteúdo programático é mais aprofundado. 

A prova é composta por 60 questões e o candidato tem 2 horas e 30 minutos para realizar o exame. Assim como na CPA-10, a inscrição e a realização do exame é online e o candidato precisa de 70% de acerto para ser aprovado. 

O conteúdo programático da CPA-20 é o seguinte: 

  • Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado (5 a 10% da prova); 
  • Princípios Básicos de Economia e Finanças (5 a 10% da prova); 
  • Previdência Complementar: VGBL e PGBL (5 a 10% da prova); 
  • Mensuração e Gestão de Performance e Riscos (10 a 20% da prova); 
  • Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor (15 a 25% da prova); 
  • Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos (17 a 25% da prova); 
  • Fundos de Investimento (18 a 25% da prova). 

Vamos conhecer cada um desses tópicos mais a fundo? 

Sistema Financeiro Nacional

O módulo “Sistema Financeiro Nacional e Participantes do Mercado” da certificação CPA-20 abrange o estudo detalhado da estrutura e funcionamento do sistema financeiro brasileiro. 

Os candidatos devem adquirir conhecimentos sobre os principais órgãos reguladores, instituições financeiras e seus respectivos produtos e serviços. Assim, isso inclui compreender as responsabilidades, atribuições e normas aplicáveis a cada participante, como fundos de investimento e títulos públicos e privados. Além disso, o candidato precisa as diversas formas de intermediação financeira. 

No exame, é fundamental demonstrar familiaridade com as características, operações e processos do sistema financeiro, bem como saber interpretar e aplicar as regulamentações pertinentes. O candidato deve estar atualizado sobre as últimas mudanças e tendências do setor. Com isso, garante um domínio abrangente das informações necessárias para atuar de forma adequada e ética no mercado financeiro. 

Princípios Básicos de Economia e Finanças

O módulo abrange o estudo dos conceitos essenciais da economia, como inflação, juros e políticas monetárias.  

Os candidatos são avaliados quanto ao seu entendimento desses princípios e sua capacidade de aplicá-los em cenários práticos relacionados a investimentos e análise de mercado. Portanto, é necessário demonstrar conhecimento sólido das teorias econômicas e sua interação com os aspectos financeiros. 

Por fim, a compreensão dos fatores macroeconômicos e sua influência nos mercados financeiros é essencial. Ou seja, os candidatos devem estar familiarizados com indicadores econômicos, políticas governamentais e eventos globais que afetam a economia e, por consequência, os investimentos. 

Aluno estudando princípios básicos de economia e finanças para prova CPA-20

Dominar os princípios básicos de economia e finanças é crucial para um profissional que busca a certificação CPA-20. Esse conhecimento permite uma análise mais precisa e embasada na tomada de decisões financeiras. Além disso, traz uma compreensão ampla do cenário econômico atual e suas implicações no mercado de investimentos. 

Previdência Complementar: VGBL e PGBL

O módulo aborda os dois principais tipos de planos de previdência complementar oferecidos no mercado brasileiro. O VGBL, que significa “Vida Gerador de Benefício Livre”, e o PGBL, “Plano Gerador de Benefício Livre”. 

Aposentado aproveitando tempo livre para ler um livro enquanto toma um café

Nesse módulo, os candidatos devem compreender as características, vantagens e diferenças entre esses planos, bem como as regras de tributação aplicáveis a cada um deles. É essencial conhecer os aspectos relacionados à acumulação, resgate e benefícios oferecidos por esses produtos de previdência. 

Além disso, é importante se familiarizar com os conceitos de planejamento previdenciário e a importância da previdência complementar no contexto geral do planejamento financeiro pessoal. 

O candidato deve estar atualizado sobre as regulamentações e mudanças da área, assim como compreender as estratégias de investimento adotadas nos planos de previdência complementar. 

Ter um sólido conhecimento sobre os aspectos específicos dos planos VGBL e PGBL é fundamental para profissionais que desejam atuar no mercado de previdência. Isso permitirá oferecer orientações adequadas aos clientes, considerando suas necessidades e objetivos financeiros. Por fim, ainda ajuda na tomada de decisões relacionadas aos investimentos e à proteção do patrimônio a longo prazo. 

Mensuração e Gestão de Performance e Riscos

O módulo é uma área de estudo crítica no exame CPA-20. Ele aborda a importância de mensurar e gerir adequadamente a performance e os riscos dos investimentos. 

Quatro pilhas de moedas. Sobre cada uma das pilhas contém um cubo uma das letras R, I, S, K formando a palavra RISCO (em inglês). Que é mais um módulo do CPA-20

Para se preparar para este módulo, os candidatos devem compreender os conceitos e as técnicas relacionadas à mensuração de performance. Algumas dessas técnicas são a análise de indicadores financeiros, benchmarks e medidas de desempenho. 

Além disso, é necessário conhecer as metodologias de cálculo de risco. Como por exemplo, a VaR (Value at Risk), e as principais estratégias de gestão de riscos, incluindo a diversificação e o uso de instrumentos derivativos. 

Compreender como identificar e avaliar os principais fatores de risco, como risco de mercado, crédito e liquidez é fundamental. Assim como é essencial ser capaz de criar e propor estratégias para mitigar esses riscos. 

Concluindo, é importante que você saiba como acompanhar as tendências e as inovações nesse campo. Lembre-se sempre que as metodologias e os instrumentos de análise de performance e riscos evoluem constantemente. 

Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor

O módulo aborda os aspectos legais e éticos relacionados aos serviços financeiros, além da análise do perfil do investidor. 

Aqui, os candidatos devem compreender as normas regulatórias e as responsabilidades legais envolvidas na prestação de serviços financeiros. Isso inclui o conhecimento das leis e regulamentações aplicáveis, como a Lei do Mercado de Valores Mobiliários, por exemplo. A Lei de Lavagem de Dinheiro e as regras de conduta estabelecidas pelos órgãos reguladores também devem ser estudadas. 

É fundamental compreender os princípios éticos que devem orientar a atuação do profissional financeiro. Você deve estar familiarizado com os códigos de ética e conduta, assim como deve ser capaz de aplicar esses princípios na prática. Os interesses e objetivos do investidor devem ser sempre considerados. 

Outro aspecto importante desse módulo é a análise do perfil do investidor. O profissional precisa ser capaz de avaliar o perfil de risco e as necessidades do investidor, a fim de oferecer recomendações adequadas de investimento. Isso envolve compreender os diferentes tipos de investidores, suas características e objetivos, e adaptar as estratégias de investimento de acordo com cada perfil. 

Em suma, este módulo prepara o profissional para prestar um serviço ético e recomendar investimentos alinhados com o perfil e objetivos de cada investidor. 

Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos

Este módulo trata dos diferentes tipos de instrumentos financeiros presentes no mercado, incluindo ações, títulos de renda fixa e derivativos. 

Os candidatos devem compreender as características, funcionamento e avaliação de todos esses instrumentos. Isso inclui a compreensão dos princípios de análise de ações, como a interpretação de indicadores financeiros, análise de demonstrações contábeis e técnicas de valuation. 

Alunos estudando derivativos para mais um módulo da prova CPA-20

Também é importante dominar os conceitos relacionados aos títulos de renda fixa, como títulos públicos e privados, suas modalidades de remuneração e riscos associados. Você deve saber avaliar a rentabilidade e o perfil de risco desses ativos, bem como interpretar as informações presentes nos prospectos. 

O estudo dos derivativos também é abordado nesse módulo, incluindo contratos futuros, opções e swaps. Compreender a lógica por trás desses instrumentos, suas estratégias de utilização e os riscos envolvidos na sua negociação, é primordial. 

Fundos de Investimento

Aqui os candidatos devem compreender as características, estrutura e funcionamento dos fundos de investimento. Isso inclui conhecer os diferentes tipos de fundos e suas especificidades. 

Você precisa entender os detalhes dos fundos de renda fixa, de ações, multimercado e imobiliários. Além disso, é preciso conhecer suas estratégias de investimento e os critérios para composição da carteira. 

Por outro lado, os candidatos também devem dominar as principais informações contidas nos prospectos e regulamentos dos fundos. A política de investimento, taxa de administração, performance histórica e fatores de risco são pontos importantíssimo. 

Outro aspecto relevante desse módulo é a compreensão dos indicadores e métricas utilizados para avaliar a performance dos fundos. Você precisa estar familiarizado com medidas de desempenho, como o índice de Sharpe e o índice de Treynor. Ser capaz de interpretar e comparar os resultados entre diferentes fundos é um ponto importante dos estudos.  

O mais difícil

Embora seja subjetivo determinar qual módulo é o mais difícil da prova CPA-20, muitos candidatos consideram o módulo de fundos de investimento um dos módulos mais desafiadores. Isso se deve à complexidade dos conceitos e estratégias envolvidos na compreensão dos diferentes tipos de fundos, suas políticas de investimento e avaliação de performance. 

Igualmente, o módulo de Instrumentos de Renda Variável, Renda Fixa e Derivativos, por conter mais conceitos e ser mais denso, também deve ser tratado como um dos mais complexos. Juntamente com o módulo de Compliance Legal, Ética e Análise do Perfil do Investidor, ambos podem concentrar 25% de toda a prova, o que torna a tarefa dos candidatos mais desafiadora. 

É importante ressaltar que a percepção de dificuldade pode variar de pessoa para pessoa, dependendo de suas experiências, conhecimentos e afinidade com os tópicos abordados. 

Cada candidato pode encontrar desafios diferentes em cada módulo. Por isso, é recomendado que você dedique tempo e estudo a todos eles para obter um bom desempenho geral na prova. 

Em suma, a certificação CPA-20 é um desafio que exige conhecimento abrangente, dedicação e um plano de estudo sólido. Ou seja, procure sempre estudar conteúdo de fontes confiáveis. Prepare-se para a prova com antecedência e não esqueça de resolver os simulados de exames anteriores aqui da MELVER. 

Com dedicação e esforço, você será um profissional certificado e terá sucesso em sua carreira no mercado financeiro. Boa prova! 

Leia mais:

CPA-10, CPA-20 e CEA: Qual certificação escolher?

CPA-20 vs. ANCORD: Qual escolher

ESG: saiba tudo sobre a sigla que mudou o mercado financeiro

Continue com a gente. Continue com a MELVER. 

 

Veja mais

Aprenda a contornar objeções em assessoria financeira. Descubra estratégias eficientes para lidar com clientes, prospects e leads. Alcance a alta performance com o MELVER Pro.
Aprenda a fazer prospecção ativa na assessoria financeira. Encontre leads qualificados e conduza-os pela jornada de vendas. Conheça as melhores estratégias com o MELVER Pro.
Conheça técnicas eficazes para captar clientes na assessoria financeira. Descubra como abordar, engajar e converter leads em clientes satisfeitos. Aperfeiçoe suas habilidades com o MELVER Pro.